IRR - ఇది ఏమిటి మరియు Excel లో ఎలా లెక్కించేందుకు?

Excel కార్యక్రమం మొదట వ్యాపార సహా అనేక రంగాలలో పరిష్కారం సులభతరం చేయడానికి రూపొందించారు. దాని లక్షణాలు ఉపయోగించి, మీరు త్వరగా ఈ ప్రాజెక్టుల తిరిగి అంచనా సహా క్లిష్టమైన గణనలను నిర్వహించడానికి చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, Excel మీరు చాలా సులభంగా ప్రాజెక్ట్ యొక్క IRR లెక్కించేందుకు అనుమతిస్తుంది. ఆచరణలో అది ఎలా చేయాలో, ఈ వ్యాసం ఇత్సెల్ఫ్.

IRR ఏమిటి

ఈ సంక్షిప్త రిటర్న్ (IRR) అనేది ఖచ్చితమైన పెట్టుబడి ప్రాజెక్టు అంతర్గత రేటు సూచిస్తాయి. ఈ సూచిక తరచూ లాభాలు మరియు అభివృద్ధి అవకాశాలు కోసం ప్రతిపాదనలు సరిపోల్చే అవసరం కోసం ఉపయోగిస్తారు. సంఖ్యా పరంగా, IRR - ఇది పెట్టుబడి ప్రాజెక్ట్ (నియమించబడిన NPV లేదా NPV) అమలు కోసం అవసరమైన అన్ని నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువ రీసెట్ వడ్డీ రేటు. IRR అధిక మరింత ఆశాజనకంగా పెట్టుబడి ప్రాజెక్టు ఉంది.

ఎలా అంచనా

ప్రాజెక్ట్ యొక్క IRR కనుగొనటానికి మీరు దీన్ని అమలు లేదా అది నిరాకరిస్తుంది నిర్ణయించవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక కొత్త వ్యాపార తెరవడానికి వెళ్తున్నారు ఉంటే అది బ్యాంకు నుండి తీసుకున్న తరువాత దాని వలన రుణాల నిధులు అందుతాయని భావిస్తున్నారు IRR లెక్కింపు వడ్డీ రేటు తట్టుకొలేక ఎగువ పరిమితి గుర్తించడానికి. ఒక సంస్థ పెట్టుబడి ఒకటి కంటే ఎక్కువ మూల ఉపయోగిస్తుంటే, వారి ఖర్చు తో IRR విలువలు పోలిక ప్రాజెక్ట్ లాంచ్ అనే అంశంపై సమాచారం నిర్ణయం అది సాధ్యం చేస్తుంది. సూత్రం అని పిలవబడే అధిక అంక లెక్కించబడుతుంది ఒకే నిధులు వనరు యొక్క ధర అర్థం. ఇది "రాజధాని ఖర్చు" లేదా "అధునాతన రాజధాని ధర" అని పిలుస్తారు (సూచిస్తారు SS).

ఈ సంఖ్య ఉపయోగించి, మేము ఉన్నాయి:

ఉంటే:

• IRR> CC, అప్పుడు ప్రాజెక్ట్ ప్రారంభించింది చేయవచ్చు;
• IRR = CC, అప్పుడు ప్రాజెక్టు ఏ లాభం లేదా నష్టం తీసుకుని కాదు;
• IRR

ఎలా మానవీయంగా IRR లెక్కించేందుకు

లాంగ్ కంప్యూటర్లు GNI సమీకరణం సాధించి లెక్కించబడుతుంది రావడంతో కాకుండా సంక్లిష్టమైనది ముందు (చూడండి. క్రింద).

ఇది క్రింది విలువలను కలిగి:

• Cft - సమయం విరామం t సమయంలో నగదు ప్రవాహం;
• IC - ప్రాజెక్టు ప్రయోగ దశ కాలంలో పెట్టుబడుల;
• N - వ్యవధిలో మొత్తం సంఖ్య.

ప్రత్యేక సాఫ్ట్వేర్ లేకుండా వరుస అంచనాగా లేదా మళ్ళా పద్ధతి ఉపయోగించి, లెక్కించేందుకు ప్రాజెక్ట్ యొక్క IRR సాధ్యమే. ఈ ముందు అవరోధం కోసం మాడ్యూల్ కోసం NPV కనీస విలువలు కనుగొని అంచనాను నిర్వహించడానికి కాబట్టి ఎంపిక రేటు చేయాలి.

వరుస అంచనాలుగా ద్వారా పరిష్కారం

అన్ని మొదటి, మీరు భాష విధులకు వెళ్ళాలి. ఈ సందర్భంలో, IRR అర్థం దిగుబడి క్రింది r వద్ద NPV, r యొక్క ఒక ఫంక్షన్ ఉండటం, సున్నా అవుతుంది చేయబడుతుంది.

ఇతర మాటలలో, IRR = లో r వ్యక్తీకరణ NPV లోకి బదులుగా ఉన్నప్పుడు (f (R)) జీరో అలాంటి.

ఇప్పుడు మేము రూపొందించారు పని వరుస అంచనాలుగా పద్ధతి పరిష్కరించడానికి.

మళ్ళా ద్వారా సాధారణంగా ఒక గణిత ఆపరేషన్ పనిగా ఫలితంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. మునుపటి దశలో లెక్కించిన ఫంక్షన్ విలువ, తదుపరి సమయంలో దానిని అదే వాదన అవుతుంది.

సూచిక IRR 2 దశల్లో నిర్వహిస్తారు:

• సాధారణ దిగుబడి విపరీతమైన విలువలు యొక్క IRR లెక్కింపు R1 మరియు R2 అలాంటి R1
• మునుపటి గణన ఫలితంగా పొందిన IRR విలువ దగ్గరగా r విలువలు వద్ద ఇండెక్స్ యొక్క లెక్కింపు.

సమస్య NPV = f (R) పరిధి (R1, R2) లోపల ప్లస్ లేదా ఇదే విధంగా విరుద్ధంగా కు మైనస్ తన విలువను మార్చిన R1 మరియు R2 విధంగా ఎంపిక చేస్తారు పరిష్కరించడంలో.

అందువలన మేము క్రింద చూపిన ఒక వ్యక్తిగా IRR వ్యక్తీకరణ లెక్కించడానికి ఒక ఫార్ములా కలిగి.

ఇది అవసరమైన విలువలు IRR వ రేటు NPV% వివిధ విలువలకు precomputed పొందటానికి ఇది అనుసరిస్తుంది.

NPV సూచికలను మధ్య, PI, ఎస్ఎస్ ఉన్నాయి కింది సంబంధం ఉంది:

• NPV విలువ సానుకూల, అప్పుడు IRR> SS మరియు PI> 1 ఉంటే;
• NPV = 0, అప్పుడు IRR = తుడుపుకర్ర మరియు PI = 1;
• NPV విలువ ప్రతికూల ఉంటే, IRR

గ్రాఫికల్ పద్ధతి

ఇప్పుడు మీరు అది ఏమిటో మరియు ఎలా చేతితో IRR లెక్కించేందుకు తెలిసిన, అది కంప్యూటర్లను ఉన్నాయి ముందు అత్యంత ప్రాచుర్యం ఒకటి ఈ సమస్య, పరిష్కార మరొక పద్ధతి తో పరిచయం పొందడానికి విలువ. మేము IRR యొక్క నిర్వచనం గ్రాఫిక్ వెర్షన్ గురించి మాట్లాడుతున్నారు. డిస్కౌంట్ రేటు వివిధ విలువలను గణించే కోసం దాని సూత్రం లో అమర్చేందుకు, NPV విలువ కనుగొనేందుకు అవసరం చార్టింగ్.

Excel లో IRR లెక్కించేందుకు ఎలా

మీరు చూడగలరు గా, మానవీయంగా GNI కనుగొనేందుకు - కష్టం. ఈ కొన్ని గణిత విజ్ఞానం మరియు సమయం అవసరం. చాలా సులభంగా Excel కు IRR లెక్కించేందుకు ఎలా తెలుసుకోవడానికి (ఉదాహరణ చూడండి. క్రింద).

శాతంలో కావలసిన IRR విలువ ఇస్తుంది IRR, - ఈ ప్రయోజనం కోసం, ఒక Microsoft స్ప్రెడ్షీట్ అనువర్తనం అంతర్గత డిస్కౌంట్ రేటు లెక్కించేందుకు ఒక ప్రత్యేక అంతర్నిర్మిత ఫంక్షన్ ఉంది.

వాక్యనిర్మాణం

IRR (ఇది ఏమిటి మరియు అది మాత్రమే కాదు నిపుణులు కానీ కూడా సాధారణ రుణగ్రహీతలు తెలుసు అవసరం ఎంత లెక్కించేందుకు) Excel లో IRR వంటి నియమించబడిన (విలువలు; అంచనా).

మాకు వివరాలు వాక్యనిర్మాణంలో పరిగణలోకి లెట్:

• అర్థం అర్రే విలువలు లేదా ఈ పారామితి కోసం పేర్కొన్న అన్ని అవసరాలు పరిగణనలోకి, VSD లెక్కించవలసిన సంఖ్య కలిగి కణాల ఒక సూచన కింద.
• ఊహ IRR ఫలితానికి దగ్గరగా అని, ఇది ఒక విలువ.

Microsoft Excel లో IRR ను లెక్కించడాన్ని కోసం నిద్రావస్థ పైన పద్ధతి ఉపయోగించి. అతను "ఊహ" యొక్క విలువ మొదలవుతుంది, మరియు 0.00001% కచ్చితత్వంతో ఫలితంగా ఉత్పత్తి ఒక చక్రీయ లెక్కల అమలు చేస్తుంది. అయితే అంతర్నిర్మిత HDR అప్పుడు స్ప్రెడ్షీట్ జారీ విలువ లోపం, నియమించబడిన "# NUM!", 20 ప్రయత్నాల తరువాత ఫలితంగా ఉత్పత్తి చేయదు.

ఆచరణలో షోలలో, చాలా సందర్భాలలో ఉన్నాయి "ఊహ" యొక్క ప్రమాణానికి క్రింది తెలుపుటకు అవసరం ఉంది. అది ఒకవేళ, ప్రాసెసర్ 0.1 (10%) పరిగణించింది.

అంతర్నిర్మిత ఫంక్షన్ IRR లోపం "# NUM!" లేదా ఫలితంగా అనుకున్న చెయ్యకపోతే, మళ్ళీ లెక్కలు చేసేందుకు అవకాశం ఉంది, కానీ వాదన "ఊహ" వేరొక విలువను తిరిగి ఉంటే.

నిర్ణయాలు "Eksele": ఎంపిక 1

IRR లెక్కించేందుకు ప్రయత్నించండి (ఇది ఏమిటి మరియు ఈ విలువ లెక్కించేందుకు మానవీయంగా మీరు ఇప్పటికే తెలుసు) అంతర్నిర్మిత HDR ఫంక్షన్ ద్వారా. మేము ఒక Excel స్ప్రెడ్ షీట్ నమోదు ఇవి ముందుగానే 9 సంవత్సరాల డేటాను కలిగి అనుకుందాం.

	ఒక	B	సి	D	E
1	కాలం (సంవత్సరం) T	ప్రారంభ ఖర్చులు	నగదు ఆదాయం	నగదు ప్రవాహం	నగదు ప్రవాహం
2	0	200 000 రబ్.	- పి.	200000 p.	200000 p.
3	1	- పి.	50000 p.	30000 పుట.	20000 పుట.
4	2	- పి.	60000 p.	33000 p.	27000 p.
5	3	- పి.	45000 p.	28000 p.	17000 p.
6	4	- పి.	50000 p.	15000 పుట.	35000 p.
7	5	- పి.	53000 p.	20000 పుట.	33000 p.
8	6	- పి.	47000 p.	18000 పుట.	29000 p.
9	7	- పి.	62000 p.	25000 p.	37000 p.
10	8	- పి.	70000 p.	30 000 p.	40000 p.
11	9	- పి.	64000 p.	33000 p.	31000 p.
12				IRR	6%

చిరునామా E12 సెల్ సూత్రం పరిచయం "= VSD. (E3: E2)" దాని అప్లికేషన్ పట్టిక ప్రాసెసర్ ఫలితంగా 6% విలువ అందిస్తుంది.

నిర్ణయాలు "Eksele": వెర్షన్ 2

IRR లెక్కించేందుకు అంటే నిర్మాణం "అనేది పరిష్కారాలను కోసం శోధన", మునుపటి ఉదాహరణ అందించిన వివరాల ప్రకారం.

ఇది మీరు IRR NPV = 0 సరైన విలువ కోసం శోధించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ఇది చేయటానికి, మీరు NPV (లేదా NPV) లెక్కించేందుకు అవసరం. ఇది ఏడాది రాయితీ నగదు ప్రవాహం మొత్తానికి సమానం.

	ఒక	B	సి	D	E	F
1	కాలం (సంవత్సరం) T	ప్రారంభ ఖర్చులు	నగదు ఆదాయం	నగదు ప్రవాహం	నగదు ప్రవాహం	డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో
2	0	200000 p.	- పి.	200000 p.	200000 p.
3	1	- పి.	50000 p.	20 000 p.	20000 పుట.	20000 పుట.
4	2	- పి.	60000 p.	20000 పుట.	27000 p.	27000 p.
5	3	- పి.	45000 p.	20000 పుట.	17000 p.	17000 p.
6	4	- పి.	50000 p.	20000 పుట.	35000 p.	35000 p.
7	5	- పి.	53000 p.	20000 పుట.	33000 p.	33 000 p.
8	6	- పి.	47000 p.	20000 పుట.	29000 p.	29000 p.
9	7	- పి.	62000 p.	20000 పుట.	37000 p.	37000 p.
10	8	- పి.	70000 p.	20000 పుట.	40000 p.	40000 p.
11	9	- పి.	64000 p.	20000 పుట.	31000 p.	31000 p.
12					NPV	69000 p.
					IRR

రాయితీ నగదు ప్రవాహం ద్వారా సూత్రం «= E5 / (1 + $ F $ 11) ^ A5» లెక్కిస్తారు.

అప్పుడు, NPV కు "= SUM (F5: F13) సూత్రం -B7».

తరువాత, మీరు add-ons ద్వారా ఆప్టిమైజేషన్ ఆధారంగా కనుగొనేందుకు అవసరం "పరిష్కరిణి" IRR డిస్కౌంట్ రేటు విలువ ప్రాజెక్టు NPV సున్నాకి సమానం అనేది ఉంది. మీరు ఈ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి మరియు ఫంక్షన్ కనుగొనేందుకు చేయడానికి ప్రధాన మెనులో "డేటా" విభాగం తెరవాలనుకుంటున్నారా "పరిష్కారాలు కోసం శోధించండి."

కనిపించే విండోలో, లైన్ "లక్ష్యం సెట్ సెల్" పూరించడానికి చిరునామా NPV లెక్కింపు సూత్రం, t. E. + $ F $ 16 పేర్కొనడం. అప్పుడు:

• ఈ "0" కణాలు కోసం ఎంపిక విలువ;
• విండో "సెల్ మార్పులు" పరామితి + $ F $ 17, t. ఇ ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్ విలువ చేస్తాయి..

ఆప్టిమైజేషన్ స్ప్రెడ్షీట్ ఫలితంగా రాయితీ రేటు చిరునామా F17 విలువతో ఒక ఖాళీ సెల్ నింపుతుంది. పట్టిక నుండి చూసిన విధంగా, ఫలితంగా అంతర్నిర్మిత సూత్రం Excel ఉపయోగించి పొందింది అదే పరామితి యొక్క లెక్కింపు తో సమానంగా ఇది 6% కు సమానంగా ఉంటుంది.

MIRR

కొన్ని సందర్భాలలో అది తిరిగి సవరించబడిన అంతర్గత రేటు లెక్కించేందుకు అవసరం. ఇది పునః పెట్టుబడుల విషయంలో ప్రాజెక్టు కనీస IRR ప్రతిబింబిస్తుంది. క్రింది MIRR లెక్కించడానికి సూత్రం.

పేరు:

• MIRR - పెట్టుబడి ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్;
• COFt - ప్రాజెక్ట్ కాలంలో t సమయంలో నిధుల ప్రవాహంపై;
• CIFt - ఫైనాన్స్ ప్రవాహం;
• R - WACC పెట్టుబడిగా రాజధాని యొక్క సగటు ధర సమానంగా అనేది రాయితీ రేటు;
• d -% స్టార్ రేటు తిరిగి;
• n - కాల సంఖ్య.

పట్టిక ప్రాసెసర్ లో గణన MIRR

IRR లక్షణాలతో పరిచయం (ఇది ఏమిటి మరియు దాని విలువ లెక్కించేందుకు ఎలా ఇంతకంటే మీరు ఇప్పటికే తెలుసు), మీరు సులభంగా Excel తిరిగి సవరించబడిన అంతర్గత రేటు లెక్కించేందుకు ఎలా తెలుసుకోవచ్చు.

ఈ స్ప్రెడ్షీట్ అనువర్తనం, ఒక ప్రత్యేక అంతర్నిర్మిత ఫంక్షన్ MIRR కోసం. ఒకే, ఇప్పటికే భావిస్తారు ఒక ఉదాహరణ తీసుకోండి. దానిపై IRR లెక్కించేందుకు ఎలా, ఇది ఇప్పటికే జరిగింది. పట్టిక MIRR అనుసరిస్తుంది.

	ఒక	B	సి	D	E
1	శాతములో రుణ మొత్తాన్ని		10%
2	పునః పెట్టుబడుల స్థాయి		12%
3	కాలం (సంవత్సరం) T	ప్రారంభ ఖర్చులు	నగదు ఆదాయం	నగదు ప్రవాహం	నగదు ప్రవాహం
4	0	200000 p.	- పి.	200000 p.	200000 p.
5	1	- పి.	50000 p.	30000 పుట.	20000 పుట.
6	2	- పి.	60000 p.	33000 p.	27000 p.
7	3	- పి.	45000 p.	28000 p.	17000 p.
8	4	- పి.	50000 p.	15000 పుట.	35000 p.
9	5	- పి.	53000 p.	20000 పుట.	33000 p.
10	6	- పి.	47000 p.	18000 పుట.	29000 p.
11	7	- పి.	62000 p.	25000 p.	37000 p.
12	8	- పి.	70000 p.	30000 పుట.	40000 p.
13	9	- పి.	64000 p.	33000 p.	31000 p.
14				MIRR	9%

సెల్ MIRR కోసం E14 సూత్రం పరిచయం «= MIRR (E3: E13; C1; C2)».

ప్రయోజనాలు మరియు ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్ సూచిక ఉపయోగించి యొక్క ప్రతికూలతలు

IRR గణన మరియు రాజధాని ఖర్చు విలువ పోలిస్తే ద్వారా ప్రాజెక్టుల అవకాశాలు అంచనా పద్ధతి ఖచ్చితంగా లేదు. అయితే, ఇది కొన్ని ప్రయోజనాలు లేవు. వీటిలో:

• సామర్థ్యాన్ని వారి ఆకర్షణకు మరియు పెట్టుబడి సమర్థవంతమైన వినియోగంపై పరంగా వివిధ ఇన్వెస్ట్ పోల్చడానికి. ఉదాహరణకు, అది ప్రమాద రహిత ఆస్తుల కేసులో దిగుబడి తో పోలిక చేసేందుకు అవకాశం ఉంది.
• వేర్వేరు పెట్టుబడి హోరిజోన్ వివిధ పెట్టుబడుల ప్రణాళికలు సరిపోల్చండి సామర్థ్యం.

ఈ సూచిక అదే సమయంలో స్పష్టంగా బలహీనతల వద్ద. వీటిలో:

• ఇండెక్స్ వైఫల్యం ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్ ప్రాజెక్టులో పునః పెట్టుబడుల మొత్తాన్ని ప్రతిబింబించేలా;
• వారి విలువ చాలా మంది ప్రమాద కారకాలు, మరింత కష్టమైన లక్ష్యం అంచనా ప్రభావితమవుతుంది వంటి, నగదు చెల్లింపులు అంచనా కష్టం;
• పెట్టుబడుల విలువ ఆదాయం సంపూర్ణ పరిమాణం (నగదు ఆదాయం) ప్రతిబింబించేలా వైఫల్యం.

శ్రద్ద! చివరి లోపం పైన వివరాలు వివరించబడింది సూచిక MIRR, ఉంచడం ద్వారా సమసిపోయింది.

రుణగ్రహీతలకు ఉపయోగపడుతుంది IRR లెక్కించేందుకు సామర్థ్యం వంటి

రష్యన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ అవసరాలు ప్రకారం, రష్యన్ ఫెడరేషన్ యొక్క భూభాగం లో ఆపరేటింగ్ అన్ని బ్యాంకులు, వడ్డీ రేటు (ESR) సూచిస్తున్నాయి నిర్ణయించబడతాయి. ఇది స్వతంత్రంగా ఏ రుణగ్రహీత లెక్కించవచ్చు. ఒక అంతర్నిర్మిత HDR దీన్ని అతను స్ప్రెడ్షీట్, ఉదాహరణకు, Microsoft Excel ఉపయోగించడానికి కలిగి, మరియు ఎంచుకోండి ఉంటుంది. ఒకే సెల్లో ఫలితాలను కాలం T చెల్లింపు గుణించి చేయటాన్ని (నెలవారీ ఉంటే, అప్పుడు T = 12 ఫ్లోరోసెంట్ ఉంటే, అప్పుడు T = 365) చుట్టుముట్టే లేకుండా.

ఇప్పుడు, మీరు ఇంటర్నల్ రేట్ అఫ్ రిటర్న్, మీరు చెప్పే కనుక, "క్రింది ప్రాజెక్టులు నాగభూషణం, లెక్కించేందుకు ఏమి IRR» తెలిస్తే, మీరు ఏ కష్టం ఉంటుంది.